全球区块链投资报告：区块链被炒作热点，有5个领域值得投资

如果你想了解区块链，只关注这个就够了

区块链神探（ID：qqtanzhang）

文字 | 李静怡

来源 | 区块链捕手

仅仅 4 周后的 2018 年，另一种趋势开始流行——区块链。 早在 2008 年，化名“中本聪”就电子现金系统发表了一份长达九页的白皮书。 一年后，他挖出了比特币的第一个区块——创世区块，这是区块链历史上的第一个里程碑。

十年后的今天，区块链已经成为当下最热门的技术之一。 硅谷大亨和金融巨头都在积极布局区块链投资。 截至2017年第三季度，美国排名前10的银行中有9家参与了区块链行业的投资，投资总额达2.67亿美元。

在国内市场，基于区块链技术的迅雷链克、暴风播客云、宠物游戏等互联网产品遍地开花。 各大互联网公司纷纷入局炒比特币是国家正规，应用市场蓬勃发展。

美国知名数据公司CB Insights发布全球比特币和区块链公司投资交易分析报告。 总结归纳。

不仅可以了解美国、英国等发达国家比特币和区块链创业公司的融资情况，还可以纵览全球比特币和区块链行业风险投资趋势。

ICO市场“资金过剩”风险显现

ICO是Initial CoinOffering的缩写，意为初始货币发行，源于股票市场首次公开募股（IPO）的概念。 区块链公司通过发行代币或虚拟货币销售筹集资金，通常以主要“网关货币”比特币 BTC 和 ETH 为计价货币。

然后，代币在加密货币交易所进行交易，根据公司的产品、消费者吸引力和投资者投机，名义价值上涨或下跌。

截至 2017 年第三季度，ICO 增长超过 20 亿美元。 2017 年 1 月，ICO 数量超过 250 个。ICO 交易和投资总额的增长速度超过了传统股票交易的数量和价值。

对可用资金的需求促使区块链公司放弃传统的股权融资方式，转向 ICO 筹集资金，这反过来又推动了对加密货币的需求。

2017 年，规模较大的“首次代币发行”交易包括两家公司 Filecoin 和 Tezos 的 ICO，分别筹集了超过 2.57 亿美元和超过 2.3 亿美元。

Filecoin 项目于 2014 年由位于加州的 Protocol Labs 发起，旨在基于分布式网络 IPFS（InterPlanetary File System，或星际文件系统）协议创建有效的数据存储解决方案。 IPFS 也是由 Protocol Labs 开发的，用于替代 HTTP 的一种主从超媒体通信协议。

Filecoin的理念是实现个人电脑硬盘的共享。 Filecoin通过发行代币连接有存储需求并愿意共享闲置存储空间的用户。 作为奖励，共享备用存储空间的用户将收到 Filecoins，这些 Filecoins 可以兑换比特币和其他加密货币或法定货币。

2017年8月，Filecoin团队通过CoinList进行ICO，启动30分钟内宣布总投资2.52亿美元，这个数字还包括预售数量。 本次ICO也是2017年参与金额最大的ICO。

Tezos成立于2014年，由一对夫妻共同创立，他们分别是摩根士丹利和埃森哲这家知名投行和咨询公司的前雇员。

根据Tezos官网及其白皮书，该公司的主要业务包括为银行和其他公司构建一个数据库式的平台来编写“智能合约”。 通过区块链技术，特所思可以方便地实现去中心化的合约编写和修改过程。 然而，在募集到资金后，Tezos 并没有将这笔钱用于开发产品和拓展市场，而是开始了自己的风险投资。

据 Crowdfund Insider 称，Tezos 将使用其总融资中的 5000 万美元用于风险投资，主要用于使用该公司平台的初创公司； 至于其余的现金，它将投资于“股票、债券和贵金属”。 自2017年7月中旬以来，Tezos的价格几乎陷入了持续下跌。

据CB Insights统计，从早期融资金额（天使轮、A轮、种子轮）来看，ICO平均比股权融资多300万美元，ICO数量也超过了股权融资2017 年 10 月的交易量。

对此，CB Insights向投资者发出警告，ICO热潮中存在“资本过剩”风险。 短时间内获得巨额资金，企业管理将受到挑战，围绕融资机制炒作的ICO存在过度投资的问题。

天使和种子股权融资与 ICO 融资

风险投资和股权投资：

前期投资下调，后期投资持平

据CB Insights统计，在区块链领域，根据2017年Q3数据，预计2017年全球将发生188笔股权交易，总金额达8.3亿美元。 与2016年的138笔交易和5.45亿美元的交易总额相比，交易数量和交易金额均有显着增长。

每轮区块链年度全球融资交易的份额

在早期风险投资方面，种子/天使轮投资呈现稳步下降趋势。 根据 CB Insights 数据，种子/天使轮交易占 2017 年总投资交易的 50%，低于 2016 年的 57% 和 2015 年的 72%。

数据还显示，区块链领域的科技创业公司的失败率高于其他领域的科技创业公司。

2013 年至 2014 年间，103 家区块链公司获得了初始种子轮或天使投资，但只有 28% 继续筹集额外资金。 其中，只有一家公司获得了D轮融资：日本加密货币交易所bitFlyer，其融资金额仅为180万美元。

相比之下，CB Insights 追踪的 1,098 家在 2008 年至 2010 年期间筹集了第一轮资金的科技公司中，有 46% 进行了第二轮融资。 另有 14% 的人进入了第四轮，而区块链初创公司中这一比例仅为 2%。

VC对区块链的投资

大致可以分为5个方面：

投资最新一波的加密货币和 ICO，最直接的方式是通过加密货币对冲基金

➤聚链资本

2016年成立于旧金山，获得安德森霍洛维茨基金（A16Z）、Boost VC、Union Square Ventures等机构1258万美元融资。 PolychainCapital 是一个通过有效管理区块链资产组合为投资者赚取丰厚回报的对冲基金项目，同时也专注于投资加密货币和其他基于区块链的代币。

投资与比特币交易直接相关的公司，如比特币交易所、比特币交易平台、矿业公司等

➤bitFlyer

bitFlyer是一家由前高盛员工Yuzo Kano于2014年在日本东京成立的初创公司，旨在填补全球第一比特币交易平台MtGox倒闭后日本比特币交易市场的空白。

MtGox 因频繁的黑客攻击和大量比特币的损失而破产。 目前，bitFlyer 已累计融资 3611 万美元。 知名投资者包括数字货币集团、三井住友集团、瑞穗金融集团、第一生命保险等机构。

自成立以来，bitFlyer 已发展成为日本交易最频繁的比特币平台之一。 bitFlyer 拓展了许多业务。 为用户提供更专业的交易平台和工具。 同时，它也是一个拥有完整区块链相关技术的比特币众筹平台。

投资区块链在B2B跨境支付结算业务中的应用

➤R3

作为全球顶级的区块链联盟，R3 与 100 多家银行、金融和监管机构、行业协会、专业咨询服务公司和科技公司保持密切合作，共同开发其专为商业用途设计的分布式账本平台 Corda。

Corda利用去中心化技术完成直接的银行间对账处理，可以实时、同步地记录、管理和执行各机构实体之间的金融协议炒比特币是国家正规，确保一致性。 R3 认为，在贸易融资中使用区块链技术将提高 10-15% 的效率，使用基于区块链的交易平台可以提高 15% 的交易量。

投资广泛的区块链用例，例如媒体、电子商务和身份

➤开放市集

OpenBazaar 正在开发一个去中心化的区块链系统，无需中间商和相关费用即可连接买家和卖家。 致力于取代支付宝连接买卖双方，成为用户信赖的对象。

➤ 编年史

Chronicled 结合射频识别标签和区块链技术来验证奢侈品的真伪，是打击假冒名牌服装、手表和其他身份象征的一步。

投资面向企业的私有链

➤轴突

Axoni 于 2013 年由 Jeff Schvey 和 Greg Schvey 兄弟在美国纽约创立。 2017年，富国银行领投，花旗、高盛、摩根大通、数字货币集团等10家公司跟投，融资总额近2000万美元。

Axoni 是一家专注于区块链和分布式账本领域的初创公司，目标是服务于各大金融公司。

2016年10月，Axoni宣布9家金融机构成功测试了其构建的区块链原型软件。 参与者包括巴克莱银行、瑞士信贷集团、摩根大通、花旗银行、汤森路透等公司。

私有区块链源于公共开放区块链。 它是与比特币和以太坊等所有人都可以访问的公共区块链相反的概念。 更适合对隐私和安全高度敏感的企业。 .

后期股权融资方面，2017年后期投资交易（D轮及后期融资）占比与2016年持平，其中值得关注的交易是Coinbase的1亿美元D轮融资。

Coinbase成立于2012年，2015年成为美国第一家持有正式牌照的比特币交易所，2017年8月完成1亿美元D轮融资，融资总额2.25亿美元，成为一只独角兽。

目前，Coinbase是全球访问量最大的比特币交易所，也是用户最多的交易所之一。 官网数据显示，该交易所拥有超过540万用户。 该公司 2017 年的收入超过 10 亿美元。

招商活跃

2017年，企业在区块链领域的投资呈上升趋势。 截至2017年第三季度，活跃的企业投资者数量达到91家的高点，仅略低于投资该领域的风险投资公司数量； 机构对区块链技术公司进行了42笔股权投资，其中总价值达到3.27亿美元。

CB Insights 报告指出，大型银行和金融服务公司是区块链技术最重要的投资者，自 2014 年以来已有超过 50 家公司投资于该领域。

在过去三年中，美国 10 家最大的银行中有 9 家参与了对 6 家区块链公司的融资，融资总额达 2.67 亿美元。 这意味着区块链社区的大部分企业投资都流向了少数几家顶级公司，例如金融科技创业公司 R3。

在投资区块链技术公司的机构投资者中，谷歌和高盛最为活跃。 谷歌的母公司 Alphabet 是仅次于日本金融巨头 SBI 的全球第二大企业投资者。 Alphabet 投资了 Ripple 和交易平台 LedgerX 等公司，这两家公司都通过加密货币运营。

总部位于美国的花旗银行和高盛是前五名投资者之一，其中包括 Digital Asset Holdings，据报道，该公司在前摩根大通高管 Blythe Masters 的领导下筹集了 1.1 亿美元。 摩根大通还投资了 Masters 公司，并为其开源区块链平台 Quorum 的开发提供资金。

结语

综上所述，比特币价格的暴涨和投资人的大肆宣扬，让区块链在2018年异常火爆。在这波浪潮中，既有对区块链技术本身充满热情的信徒，也有想要赚取收益的投机者。行业上升期的一笔财富。

区块链作为价值互联网的底层技术，具有分布式（去中心化）、公开透明、不可篡改等特点，将对现有的信用体系产生冲击。 鉴于比特币等主要加密货币经常用于非法黑市交易，监管清晰度可能是一场艰苦的战斗。

在全球ICO狂潮下，监管不会袖手旁观。 在市场监管者的良性调控下，ICO有望成为初创企业新的重要筹资机制。

与此同时，区块链所提供的超越加密货币交易平台的价值正在得到进一步开发，其应用领域已经扩展到越来越多的金融以外的行业。

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